物易物和黄金交易的原始状态。民众生存状况，比战争时期更加艰难。胜利并未带来面包。
【政治报告：国民政府接收官员，已在上海民间引发巨大怨恨。其行为与盗匪无异，被市民讥讽为“想中央，盼中央，中央来了更遭殃”。民心正在快速流失。
【社会报告：共产党地下力量活动频繁，组织严密，目标明确，专注于保护工业基础和争取底层民众支持。他们的口号很有煽动性：“接收，是为了生产和人民”。
电报的最后，“观察家”加上了自己的判断总结。
【老板，对日战争结束了。
【但为了争夺胜利果实的战争，才刚刚开始。
【这个国家，像一个刚刚打赢一场惨烈手术的病人，却因为失血过多和体内感染，正躺在病床上，奄奄一息。】